Всего на сайте:
123 тыс. 319 статей

Главная | Финансы, Менеджмент

Анализ финансового положения предприятия  Просмотрен 46

Глава 8

ПЛАНИРОВАНИЕ ФИНАНСОВ

8.1. Цели, задачи и функции
финансового планирования

Финансовый план предприятия — это документ, отражающий
объем поступления и расходования денежных средств, фиксирую-
щий баланс доходов и направлений расходов предприятия, включая
платежи в бюджет на планируемый период [9].

Рыночная экономика существенно изменила методологию фи-
нансового планирования, место и роль финансов в хозяйственном ме-
ханизме управления предприятием. Усилилась их стимулирующая
роль в повышении эффективности производственно-хозяйственной
деятельности. Финансовые планы перестали носить директивный ха-
рактер. Процессы формирования, распределения и использования
фондов денежных ресурсов стали исключительной прерогативой са-
мих предприятий. Новая методология финансового планирования и
контроля упорядочила финансовые взаимоотношения между субъек-
тами хозяйствования и бюджетом. В этом отношении процедуры фи-
нансового планирования упростились. В то же время значительно по-
высилась ответственность финансовых работников предприятий за
качество принятых плановых решений. Увеличился риск при форми-
ровании стратегии развития предприятия: работать прибыльно или
стать банкротом. Поэтому эффективность использования финансо-
вых ресурсов стала главным критерием при выработке стратегии и
тактики ведения хозяйственной деятельности, отборе тех или иных
инновационных мероприятий, принятии инвестиционных решений.
Рыночная концепция управления предприятиями вызвала подлин-
ный интерес руководителей и специалистов к зарубежным моделям
финансового планирования. Владение этими моделями, средствами и
методами финансового планирования вошло в число основных про-
фессиональных требований, предъявляемых к руководителям и спе-
циалистам предприятий и объединений.

финансовое планирование охватывает широкий спектр фи-
нансовых отношений. Сюда входят следующие отношения:

• между предприятием и различными субъектами хозяйство-
вания в процессе реализации продукции (работ, услуг) и при ком-
мерческом кредитовании;

• собственниками предприятия, трудовыми коллективами и от-
дельными работниками при оплате труда персонала предприятия;

• субъектами хозяйствования, входящими в объединение, и
самим объединением, а также между субъектами хозяйствования и
хозрасчетными подразделениями внутри них при формировании и
распределении централизованных фондов финансовых ресурсов,
предназначенных для решения общих задач;

• предприятиями, объединениями и Государственным бюдже-
том при внесении платежей в бюджет, внебюджетные фонды и по-
лучении ассигнований из бюджета;

• предприятиями и коммерческими банками при получении и
погашении ссуд и при уплате процентов за кредит;

• предприятиями и страховыми организациями при страхова-
нии имущества предприятий.

Финансовый план упорядочивает эти отношения, позволяет за-
ранее предвидеть финансовые результаты деятельности предприя-
тия и так организовать движение финансовых потоков, чтобы они
служили достижению целей, предусмотренных стратегическим и
тактическим планами. Основная цель финансового планирования
состоит в том, чтобы сбалансировать намечаемые расходы пред-
приятия с финансовыми возможностями.

В процессе финансового планирования решаются следующие
задачи:

• определяются источники и размеры собственных финансо-
вых ресурсов предприятия (прибыль, амортизационные отчисле-
ния, устойчивые пассивы и др.);

• принимаются решения о необходимости привлечения внеш-
них финансовых ресурсов за счет выпуска ценных бумаг, получе-
ния кредитов, займов;

• определяется потребность предприятия в финансовых ре-
сурсах, устанавливаются оптимальные для конкретной ситуации
пропорции распределения ресурсов на внутрихозяйственные нуж-

 

 

Глава 8 \

ды или вложение их в другие предприятия и организации с целью
получения дивидендов, процентов, прибыли;

• уточняется целесообразность и экономическая эффектив-
ность планируемых инвестиций;

• выявляются резервы рационального использования про-
изводственных мощностей, основных фондов и оборотных
средств в целях максимально возможного повышения эффектив-
ности производства, его рентабельности, получения прибыли;

• определяются финансовые взаимоотношения предприятия с Го-
сударственным бюджетом, банками, вышестоящими организациями.

Финансовое планирование на предприятии осуществляется
планово-экономическим и финансовым отделами. Самостоятель-
ные финансовые отделы (управления) создаются, как правило, на
крупных и средних предприятиях. В состав отдела могут входить
подразделения (сектор, бюро, группа) финансового планирования,
анализа финансово-хозяйственной деятельности, организации
расчетов, инкассации, кассовых операций и др.

Функции финансового отдела в области планирования:

составление проектов финансовых планов предприятия со
всеми необходимыми расчетами с учетом максимальной мобили-
зации внутрихозяйственных резервов, наиболее рационального
использования ресурсов;

• составление и представление в установленные сроки кредит-
ных заявок и кассовых планов в учреждения банков и участие в их
рассмотрении;

• участие в составлении плана реализации продукции в денеж-
ном выражении. Определение плановой суммы балансовой при-
были на год и по кварталам и показателей рентабельности;

• составление совместно с планово-экономическим отделом
плановых расчетов различных фондов, образуемых из чистой при-
были, и участию в составлении смет их расходования;

• определение плановой суммы амортизационных отчислений
с разделением их на полное восстановление (реновацию) основ-
ных фондов и капитальный ремонт;

• участие в определении потребности собственных оборотных
средств по элементам и расчету нормативов оборотных средств;

• составление плана финансирования капитального ремонта
основных фондов;

Планирование финансов 291

• составление плана распределения балансовой прибыли и аморти-
зационных отчислений;

• участие в составлении плана финансирования НИОКР;

• выполнение расчетов по предъявлению претензий поставщикам
и подрядчикам;

• распределение квартальных финансовых показателей по месяцам;

• доведение показателей финансового плана и вытекающих из него
заданий, лимитов и норм до структурных подразделений предприятия;

• составление на месяц и внутримесячные периоды оперативных
финансовых планов;

• составление оперативных планов реализации продукции в денеж-
ном выражении и планов по прибыли;

• участие в составлении оперативных графиков отгрузки товарной
продукции;

• контроль за завозом товарно-материальных ценностей с целью
предупреждения накапливания сверхнормативных запасов;

• обеспечение выполнения финансового, кредитного и кассового планов;

• обеспечение платежей в Государственный бюджет; уплата про-
центов по ссудам; взносы собственных средств в централизованные от-
раслевые фонды; выдача заработной платы персоналу предприятия; оп-
лата счетов поставщиков и подрядчиков; финансирование затрат, пред-
усмотренных планом; осуществление операций по счетам предприятия
в банках;

• ведение ежедневного оперативного учета: реализация продукции,
прибыль от реализации и других финансовых показателей; отказ поку-
пателей от акцепта платежных требований; выполнение других показа-
телей финансового плана.

Содержание финансового плана

Финансовый план предприятия составляется в виде баланса дохо-
дов и расходов, а также расчетных форм для определения статей баланса.

Баланс доходов и расходов состоит из следующих разделов:

• доходы и поступления средств;

• расходы и отчисления средств;

• платежи в бюджет;

• ассигнования из бюджета.

Структура финансового плана приведена в табл. 8.1.

 

В связи с тем, что состав показателей финансового плана мо-
жет быть различной степени детализации, форму финансового
плана рекомендуется согласовать с вышестоящей организацией, а
также органами, куда он может представляться (финансовые и на-
логовые органы). При этом следует помнить, что чем детальнее
раскрыты его отдельные статьи, тем выше достоверность и обос-
нованность принятых финансовых плановых решений.

Финансовый план составляется на основе следующих
данных:

• фактических данных бухгалтерского баланса на 1-е число пла-
нируемого периода, а также за 2-3 года, предшествующих планируе-
мому периоду;

• показателей плана производства и реализации продукции;

• сметы затрат на производство или свода расходов предприя-
тия на производство продукции, выполнение работ, оказание услуг;

• сметы затрат на содержание объектов социальной и культурно-
бытовой сферы предприятия,

• данных об объемах планируемых инвестиций и капиталь-
ных вложений;

• сведений о движении основных фондов и оборотных
средств;

• расчетов отпускных цен;

294 Глава 8

• норм амортизационных отчислении;

• нормативов собственных оборотных средств;

• ставок платежей в бюджет и отчислений во внебюджетные
фонды;

• лимитов расходов по отдельным статьям, например, на фир-
менную одежду, представительские и командировочные расходы,
плата за выбросы вредных веществ в окружающую среду;

• результатов анализа выполнения плана за предшествующий
период;

• условий расчетов с покупателями продукции, поставщиками
материальных ресурсов, с банком по ссудам, с бюджетом по налогам.

Методика разработки финансового плана

Алгоритм составления финансового плана включает следую-
щие этапы:

• анализ финансового положения предприятия;

• планирование доходов и поступлений;

• планирование расходов и отчислений;

• проверку финансового плана (баланс доходов и расходов).
Рассмотрим содержание указанных этапов.

Анализ финансового положения предприятия

Основные задачи анализа финансового положения предприятия:

• определение меры влияния объективных и субъективных
факторов на финансовые результаты деятельности предприятия;

• оценка финансового положения предприятия и факторов его
изменения;

• оценка работы предприятия и его структурных подразделе-
ний по выполнению показателей финансового плана;

• анализ соблюдения финансовой, расчетной и кредитной дис-
циплины;

• выявление резервов повышения рентабельности и разработ-
ка мероприятий по использованию выявленных резервов.

Планирование финансов 295

В процессе финансового анализа исследуются:

• наличие, состав и структура средств предприятия, причины
и последствия их изменения; наличие, состав и структура источни-
ков средств предприятия, причины и последствия их изменения;

• состояние, структура и динамика изменения долгосрочных
активов;

• дебиторская задолженность;

• эффективность использования средств.

• В конечном счете такой анализ должен позволить прогнози-
рование возможных финансовых результатов, исходя из реальных
условий хозяйственной деятельности в планируемом периоде.

Основным источником информации для анализа финансового
положения предприятия является бухгалтерский баланс, формы
бухгалтерской отчетности: "Отчет о прибылях и убытках" (форма
№ 2); "Приложение к балансу предприятия" (форма № 3); а также
данные текущего учета.

Финансовое положение характеризуется системой таких пока-
зателей, как текущая и перспективная платежеспособность, обора-
чиваемость, наличие собственных и заемных средств, эффектив-
ность их использования и др. Методика финансового анализа под-
робно изложена в работах [2, 8, 12]. Следует отметить, что
финансовый анализ, проводимый в процессе обоснования плано-
вых решений, имеет свои особенности. Начинается он с анализа
активов предприятия.

В процессе анализаактивов предприятия исследуется их на-
личие, состав, структура, динамика. Выясняется, насколько увели-
чилась или уменьшилась общая сумма средств предприятия в
предплановом году, как изменилось распределение средств между
долгосрочными и текущими активами.

Долгосрочные активы это вложение средств в недвижи-
мость, ценные бумаги (акции, облигации других субъектов хозяй-
ствования и государства), уставные капиталы совместных пред-
приятий. К долгосрочным активам относятся и нематериальные
активы. Их анализ позволяет оценить степень риска вложения в
них средств, гудвилл (превышение покупной цены над балансо-
вой), а также их ликвидность.

 

 

296 Глава 8

Особый акцент необходимо сделать на анализе структурыте-
кущих активов.
Следует установить, как изменился в структуре
удельный вес материальных оборотных средств (производствен-
ных запасов, незавершенного производства, готовой продукции,
товаров отгруженных); денежных средств (наличности, краткос-
рочных ценных бумаг); дебиторской задолженности и прочих ак-
тивов (расходов будущих периодов и др.). В процессе анализа важ-
но выявить негативные факторы, ухудшившие их структуру в от-
четном периоде, для того чтобы устранить действие этих факторов
в планируемом периоде и разработать эффективную финансовую
стратегию.

Финансовый план должен иметь своюстратегию, которая
формируется под воздействием множества внешних и внутренних
факторов. К числу важнейших из них следует отнести следующие:

• инфляцию. С инфляционным изменением цен связана обо-
рачиваемость оборотных фондов: чем медленнее их оборачивае-

мость, тем больше будет завышена прибыль;

• структуру активов (распределение на денежные и неденеж-
ные). В период инфляции выгоден рост денежных пассивов и не-
выгоден рост денежных активов. Поэтому выгодно занимать день-
ги и вкладывать их в материальные средства;

• способы финансирования. Чем больше долг под фиксиро-
ванные проценты и чем больше срок, тем надежнее защита акти-
вов предприятия от инфляции.

• уровень производственных запасов. Увеличение удельного
веса производственных запасов может привести к потере потреби-
тельских свойств сырья, материалов, полуфабрикатов и снижению
качества продукции. Кроме того, отвлечение средств в запасы яв-
ляется одной из причин неустойчивого финансового положения.


Уменьшение запасов приводит к дефициту сырья, материалов,;

комплектующих изделий и срывов производственного графика.;

Поэтому эффективная стратегия базируется на оптимизации уров-
ня материальных запасов.

Важное место при анализе текущих активов отводится деби-?
•горской задолженности, поскольку она является иногда значи-е|
тельной частью оборотных средств. Здесь необходимо изучить из-

 

Планирование финансов 297

менение как абсолютной суммы, так и структуры дебиторской за-
долженности. Анализ должен проводиться в разрезе следующих
статей дебиторской задолженности: расчет с покупателями и за-
казчиками; расчеты по векселям полученным; расчеты по авансам
выданным; расчеты по претензиям; расчеты по внебюджетным
платежам; расчеты по оплате труда; расчеты с дочерними пред-
приятиями и другие расчеты. В ходе анализа необходимо устано-
вить возможность возврата дебиторской задолженности в плани-
руемом периоде. Эта возможность характеризуется качеством де-
биторской задолженности (вероятность получения в полном.
объеме) и ликвидностью (скорость превращения задолженности в
денежные средства).

Анализ пассивов. В процессе анализа пассивов должна быть да-
на оценка собственных и заемных источников средств предприятия.
Данный анализ должен проводиться в разрезе следующих источни-
ков средств: собственные (уставный капитал, резервный фонд, фон-
ды специального назначения, резервы по сомнительным долгам, ре-
зервы предстоящих расходов и платежей, целевое финансирование,
арендные обязательства, расчеты с учредителями, нераспределен-
ная прибыль); заемные (долгосрочные финансовые обязательства,
долгосрочные кредиты банков, долгосрочные займы, краткосроч-
ные финансовые обязательства, краткосрочные кредиты, краткос-
рочные займы, расчеты и прочие краткосрочные пассивы).

Необходимо выяснить, насколько выросли или уменьшились
источники, как изменилось соотношение собственных и заемных
источников средств. Следует иметь в виду, что в условиях рыночной
экономики нормальной считается доля собственных источников в
общей величине источников, равная 60 %. Отношение собствен-
ных источников к их общей величине принято называть коэффи-
циентом собственности. Именно такая величина этого коэффици-
ента делает предприятие привлекательным для инвесторов.

Важной составляющей анализа являетсяустановление соот-
ветствия долгосрочных и нематериальных активов источни-
кам их покрытия,
а также изучение источников финансирования
текущих активов. Необходимо выявить, снизилась или увеличи-
лась доля собственных источников в формировании основных и

 

298 Глава 8

оборотных средств, на какую сумму в качестве недостающих ис-
точников были привлечены краткосрочные финансовые обяза-
тельства, т.е. кредиторская задолженность.

Следует иметь в виду, что бывают случаи, когда уставный капи-
тал используется для финансирования оборотных активов. Сумма
уставного капитала, направленная на финансирование оборотных
средств, определяется как разность между уставным капиталом и
суммой собственных источников, вложенных в долгосрочные и не-
материальные активы. Конечной процедурой анализа является уста-
новление факторов, повлиявших на изменение величины собствен-
ных оборотных средств, с целью отражения их в финансовом плане.

Заканчивается анализ пассивов оценкойкредиторской задол-
женности.
Необходимо четко сформулировать причины креди-
торской задолженности.

Для этого кредиторскую задолженность целесообразно струк-
турировать на следующие составляющие:

• за товары, работы и услуги;

• по векселям выданным;

• по авансам полученным;

• по страхованию;

• по внебюджетным платежам;

• с бюджетом;

• по оплате труда и отчислениям на социальные нужды; •

• с дочерними предприятиями.

Сказанное позволяет сделать сравнительный анализ дебитор-
ской и кредиторской задолженности на начало планируемого пе-
риода и наметить мероприятия по их снижению.

В заключение проводится оценка платежеспособности и фи-
нансовой устойчивости предприятия.

Платежеспособность может быть оценена с помощью следу-
ющих показателей:

• коэффициента текущей ликвидности;

• коэффициента критической ликвидности;

• коэффициента абсолютной ликвидности;

• коэффициента обеспеченности собственными средствами;

• коэффициента восстановления (утраты) платежеспособности.

 

Финансовая устойчивость отражает перспективную плате-
жеспособность предприятия, что очень важно для планирования
финансов, и оценивается рядом коэффициентов, характеризую-
щих соотношение заемного, собственного и общего капитала.

Сюда входят следующие показатели:

• удельный вес заемных средств в общем капитале;

• удельный вес заемных средств в собственном капитале;

• доля привлечения долгосрочных кредитов и займов для фи-
нансирования активов наряду с собственными средствами;

• коэффициент маневренности собственных средств;

• коэффициент накопления амортизации;

• коэффициент соотношения реальной стоимости основных
средств к общей сумме средств;

• коэффициент соотношения реальной стоимости основных
средств и материальных оборотных с общей суммой средств;

• способность предприятия оплатить проценты по кредитам.
Методика расчета указанных показателей приведена в книге

"Анализ хозяйственной деятельности в промышленности" под

общ. ред. В.И. Стражева [2].

Планирование доходов и поступлений средств

Планирование доходов и поступлений средств осуществляется на
основе расчетов движения денежных потоков предприятия на плани-
руемый период. Расчет планового движения денежных средств в пла-
нируемом периоде имеет целью обеспечить контроль за денежными
потоками предприятия в ходе осуществления им хозяйственной дея-
тельности. Денежные потоки позволяют определять и планировать
размеры избытка или недостатка денежных средств, определять на
этой основе размеры привлечения в оборот кредитных ресурсов, а
также сроки и суммы их погашения, выплаты процентов по кредитам.

Источниками доходов и поступлений средств предприятия
являются:

• прибыль от производственно-хозяйственной деятельности;

• амортизационные отчисления;

• устойчивые пассивы (кредиторская задолженность, посто-
янно находящаяся в распоряжении предприятия);

 

 

Глава 8

• средства от продажи ценных бумаг, финансовых операций с
временно свободной денежной массой;

• паевые, членские взносы членов трудового коллектива, юри-
дических и физических лиц;

• долгосрочные банковские кредиты;

• займы;

• пожертвования и благотворительные взносы;

• поступления от делового участия в строительстве;

• финансовые ресурсы, мобилизуемые в процессе строительс-
тва (плановые накопления по работам, выполняемым хозяйствен-
ным способом), а также мероприятия по снижению себестоимости
этих работ, мобилизация внутренних ресурсов в строительстве.

Рассмотрим методику планирования основных источников до-
ходов и поступлений.

7. Прибыль.

План по прибыли рекомендуется составлять: в ценах и услови-
ях планируемого периода; в ценах и условиях, сопоставимых с
предыдущим годом; в действующих ценах и условиях. Для полно-
го и всестороннего учета влияния изменения цен, использования
отчетных данных предыдущего года и обеспечения соответствия
между перспективным и текущими планами предприятия расчеты
прибыли первоначально должны выполняться в ценах и условиях
предыдущего года, а для сопоставления с перспективным планом
необходим расчет и в ценах, принятых в перспективном плане.

Одновременно целесообразно определить влияние изменения
цен, тарифов, условий оплаты труда и других подобных факторов
на издержки производства и прибыль.

Конечным финансовым результатом являетсябалансовая
прибыль.
Она включает:

• прибыль от реализации продукции, выполнения работ и ока-
зания услуг основного производства;

• прибыль от прочей реализации, в частности основных фон-
дов и другого ненужного имущества предприятия;

• финансовые результаты от внереализационных операций.

Прибыль от реализации продукции (услуг) целесообразно рас-
считывать по отдельным видам хозяйственной деятельности раз-

 

 

дельно. Такой подход обусловлен тем, что некоторые виды дея-
тельности не облагаются налогами на прибыль и добавленную сто-
имость (НДС). Это повышает точность и объективность расчетов
как налогооблагаемой базы, так и величины налогов и прибыли.

Величину прибыли от реализации продукции (Пе) можно опре-
делить по следующей формуле:

(8.1)

где Врi — выручка от реализации i-го вида продукции в отпускных
ценах предприятия, млн р.; Офi — отчисления во внебюджетные
фонды, включаемые в отпускную цену /-и продукции, млн р.; Наi —
акцизный налог, млн р.; НДСi — налог на добавленную стоимость,
млн р.; Сi — полная себестоимость i-й реализуемой продукции,
млн р.; n — количество видов продукции.

Расчет плановой суммы прибыли целесообразно вести мето-
дом прямого счета по каждому виду продукции (услуг) с последу-
ющим суммированием результата в целом по предприятию. Ре-
зультаты расчетов следует свести в табл. 8.2.

Показатели в табл. 8.2 отражают последовательность и логику
выполнения плановых расчетов. Расчет прибыли от реализации
конкретного вида продукции начинается с расчета остатков нереа-
лизованной продукции на начало планируемого года (конец отчет-
ного года — года, предшествующего планируемому).

В остатки входит готовая продукция на складе, в неотфактуро-
ванных поставках (не оформленных транспортными и платежны-
ми документами), если такое имеет место, и на ответственном хра-
нении у покупателей (клиентов). Сведения об остатках готовой
продукции на начало планируемого года можно взять из данных
бухгалтерского учета. Однако на момент составления финансово-
го плана (за один-два квартала до окончания отчетного года) они,
как правило, неизвестны. Поэтому остатки готовой продукции на
конец отчетного года рассчитываются, исходя из прогнозных оце-
нок факторов, влияющих на их уровень, например, изменения
объемов реализации, формы безналичных расчетов, объема бар-
терных поставок, платежеспособного спроса.

 

 

 

Затем рассчитываются остатки нереализованной готовой про-
дукции на конец планируемого года, так называемые выходные
остатки. Они рассчитываются, исходя из среднесуточного выпус-
ка продукции и норматива запасов готовой продукции в днях по
формуле:

(8.2)

где Пт годовой объем товарной продукции в отпускных ценах
предприятия, млн руб.; Но — норматив остатков готовой продук-
ции на складе, дней; 360 —расчетное количество дней в году.

На основе изменения остатков готовой продукции на начало и
конец планируемого года и объема товарной продукции, рас-
считанных по полной себестоимости и в отпускных ценах, оп-
ределяется объем реализованной продукции (по полной себе-
стоимости и в отпускных ценах) и доход, полученный от реа-
лизации данного вида продукции. Величина дохода (Дв) рассчи-
тывается как сумма дохода от реализации товарной продукции
(Двт) и дохода в остатках готовой продукции на начало планируе-
мого года (Двн) за минусом дохода в остатках на конец планируе-
мого года (Двк) по формуле:

(8.3)
Величина дохода по каждому виду продукции (Двi) рассчиты-
вается на основе плана производства, плана изменения остатков
готовой нереализованной продукции, отпускных цен и сметы зат-
рат на производство по формуле:

(8.4)

где Bpj — выручка от реализации i-го вида продукции в отпускных
ценах предприятия; Сi — полная себестоимость, рассчитываемая
на основе сметы затрат на производство i-го вида продукции.

На основе сметы затрат рассчитываются затраты на валовую
продукцию; производственная и полная себестоимость товарной
продукции; себестоимость реализованной продукции; осущес-
твляется нормирование оборотных средств.

 

 

В заключение рассчитывается плановый объем прибыли от ре-
ализации данного вида продукции (Пбi) по формуле:

(8.5)

где Офi — отчисления во внебюджетные фонды от i-й продукции;

Наi — акцизный налог от реализации i-и продукции; НДСi — налог
на добавленную стоимость от i-й продукции; Двi — доход от реа-
лизации i-го вида продукции.

Общий объем плановой прибыли от реализации продукции
(работ, услуг) рассчитывается как сумма прибыли по всем видам
продукции по формуле:

(8.6)

где n — количество видов продукции (работ, услуг), запланиро-
ванных к реализации в плановом году.

Использование метода прямого счета при планировании при-
были предусматривает наличие на момент расчетов широкого кру-
га различных данных. Однако динамизм внешней среды, неопре-
деленность экономической ситуации иногда не позволяют прогно-
зировать некоторые экономические параметры, влияющие на
финансовые результаты, с достаточной степенью достоверности.
В этих случаях приходится довольствоваться оценочными расче-
тами прибыли, выполняемыми на базе достигнутого уровня при-
были и прогнозируемого процента инфляции.

Прогнозируемый объем прибыли (Пб) рассчитывается по фор-
муле:

(8.7)

где Пбо — фактическая прибыль, полученная в отчетном году; Iu —
прогнозируемый годовой индекс инфляции.

Если планируемый уровень инфляции на сырье и готовую про-
дукцию предприятия не совпадает, что имеет место в условиях го-
сударственного регулирования уровня цен, то при расчете прибы-
ли от реализации авторы книги "Финансовые планы предприятий"

Планирование финансов 305

[9] рекомендуют применять дифференцированные поправочные
коэффициенты инфляции. Расчет выполняется по формуле:

(8.8)

где Врi — выручка от реализации i-й продукции в отпускных це-
нах; Офi — отчисления во внебюджетные фонды, включаемые в
отпускную цену продукции; Наi — акцизы; Сi — полная себестои-
мость реализованной продукции; НДСi — налог на добавленную
стоимость; (1 + m)12 — коэффициент роста инфляции на продук-
цию предприятия; (1 + n)12 — коэффициент роста инфляции на
сырье, используемое предприятием.

Эффективным средством прогнозирования прибыли, особенно
в зарубежной практике управления, являются графики рентабель-
ности, учитывающие сложные взаимосвязи между издержками,
объемом реализации, прибылью и ценой.

Они позволяют ответить
наряд сложных вопросов: "Что случится с прибылью, если выпуск
уменьшится?" "Что будет с прибылью, если цена увеличится, из-
держки снизятся, а объем реализации упадет?"

На рис. 8.1 приведены две наиболее распространенные моди-
фикации графиков рентабельности. Из них видно, что главная
задача заключается в том, чтобы определить точку, для которой
денежные доходы равны денежным расходам. Для этого необхо-
димо знать постоянные издержки, переменные издержки, объем
продаж, отношение переменных издержек к объему выпуска,
объем выпуска и общий объем сбыта. Если эти величины извес-
тны, то можно построить график и быстро определить прибыль
и убытки. Точка безубыточности может быть также определена
аналитическим путем. Одна из возможных формул имеет следу-
ющий вид:

(8.9)

где BE — точка безубыточности; Fc — фиксированные издержки;

Vc— переменные издержки; S— соответствующий объем продаж.

 

 

Рассмотрим пример. Пусть фиксированные издержки равны
10 000 долларов, цена единицы продукции равна 5 долларов, пере-
менные издержки составляют 80 % продажной цены. Где лежит
точка безубыточности?

Следовательно, продав 10 000 изделий по цене 5 долларов за
штуку, мы лишь возместим переменные и фиксированные издер-
жки и не получим никакой прибыли.

Формула позволяет проследить влияние различных перемен-
ных на положение точки безубыточности. Например, что произой-
дет, если фиксированные издержки возрастут на 10 %?

 

Каково будет влияние 10 % снижения Vc?

Предположим, увеличение цены на 10 % приведет к уменьше-
нию количества продаваемых изделий на 5 %; как это повлияет на
положение безубыточности?

Эта простая зависимость основывается на целом ряде важных до-
пущений: издержки могут быть разделены на переменные и постоян-
ные; переменные издержки прямо пропорциональны объему про-
изводства, и это отношение не меняется; продажная цена остается
постоянной, так же как остается постоянным общий уровень цен. Ес-
ли выпускаются различные виды продукции, то делается допущение
о том, что структура производства остается неизменной. Исходят так-
же из того, что уровень производительности не меняется, что имеется
надлежащая синхронизация производства со сбытом и что она сохра-
няется для различных объемов выпуска и на различные моменты вре-
мени. Эффективность управления считается постоянной, а условия
конкурентной борьбы принимаются неизменными. Очень редко по-
добные допущения соответствуют действительности.

Если отклонения велики и не могут быть подсчитаны, этот ме-
тод имеет меньшую ценность, чем в случае, когда отклонения незна-
чительны и могут быть скорректированы. Например, если издержки
изменяются при изменении объемов выпуска и зависимость между
ними известна и носит нелинейный характер, то это не значит, что
такая зависимость не может быть отражена на графике.

Линия издержек на рис. 8.1 не обязательно должна быть пря-
мой. Аналогично, если может быть построена кривая спроса, опре-
деляющая объемы продаж, она может быть нанесена на график
вместо прямой линии. Но обычно получение таких данных связано

308 Глава 8

с большими расходами и не практикуется, если это только не ведет
к значительному повышению точности расчетов.

Когда фирма производит продукцию, в себестоимости которой
преобладают издержки на материалы, и цены на материалы колеб-
лются в широком диапазоне, структура производства постоянно
изменяется, норма прибыли для различных видов продукции раз-
лична, расходы на рекламу тесно связаны с объемом продаж, тех-
нология производства быстро изменяется, то графики рентабель-
ности могут принести пользу только в том случае, если имеются
результаты анализа изменения этих факторов в будущем.

Следует отметить, что простые зависимости, показанные на рис.
8.1, действительно имеют место во многих компаниях в пределах
некоторого интервала. В этом интервале, обозначенном на графике
заштрихованной областью, функциональные зависимости можно
рассматривать как линейные. Обычно этот интервал достаточен,
чтобы охватить область прогнозов компании на ближайшее буду-
щее. В этом случае графики рентабельности могут служить про-
стым, но важным инструментом интеграции сложных элементов
систем бюджетов и планирования.

Балансовая прибыль предприятия, кроме прибыли от реализа-
ции продукции, включает также прибыль от прочей реализации,
прибыль от внереализационных операций.

Под прибылью от прочей реализации понимается финансовый
результат от реализации: основных фондов; сырья; материалов;

нематериальных активов в виде лицензий, патентов, торговых ма-
рок; ценных бумаг; иностранной валюты и прочего имущества
предприятия. Прибыль определяется в виде разницы между отпус-
кной ценой и балансовой стоимостью имущества, расходами на
реализацию, косвенными налогами и отчислениями во внебюд-
жетные фонды, включаемыми в отпускную цену.

Внереализационные прибыли (убытки) характеризуют допол-
нительные возможности предприятия получать доходы в рыноч-
ных условиях. Перечень источников таких доходов достаточно
широк. К ним можно отнести следующие:

• доходы от сдачи имущества в аренду и лизинг;

• доходы от краткосрочных и долгосрочных финансовых
вложений (приобретение акций и долевое участие в деятельности

 

 

других предприятий, покупка облигаций, предоставление займов
другим хозяйствующим субъектам);

• сальдо уплаченных и полученных штрафов, пени, неустоек
(кроме санкций в расчетах с госбюджетом и внебюджетными
фондами);

• прочие доходы (прибыль прошлых лет, выявленная в отчет-
ном периоде; доходы от дооценки товаров; проценты по денеж-
ным средствам на расчетных и депозитных счетах предприятия).

При планировании внереализационных операций важно учесть
не только прибыль, но и убытки, которые могут иметь место в пла-
новом периоде.

Основные источники таких убытков:

• убытки по операциям прошлых лет, выявленные в отчетном
году, которые необходимо погасить в планируемом периоде;

• убытки от уценки товаров;

• убытки от списания дебиторской задолженности, истребо-
вать которую не представляется возможным;

• затраты по аннулированным заказам;

• судебные издержки.

Для расчета итоговой балансовой прибыли на планируемый
год составляется табл. 8.3. Данные расчета заносятся в табл. 8.1.

 

310 Глада S

2. Планирование амортизационных отчислений.
Амортизационные отчисления после прибыли являются вто-
рым источником финансовых ресурсов предприятия. Они пред-
назначены для финансирования затрат, связанных с простым и
расширенным воспроизводством основных фондов предприятия.
Сумма амортизационных отчислений определяется исходя из
среднегодовой стоимости в планируемом периоде групп аморти-
зируемых основных фондов (здания, сооружения, рабочие маши-
ны, оборудование и др.) и средней нормы амортизационных отчис-
лений по этим группам, фактически сложившейся в отчетном году
по формуле:

(8.10)

где Оаn — плановая сумма амортизационных отчислений, млн р.;

На — средняя фактически сложившаяся норма амортизационных
отчислений по отчету за год, предшествующий планируемому, %;

Софn — среднегодовая плановая стоимость амортизируемых ос-
новных фондов, млн р.

Средняя норма амортизации (На) рассчитывается делением
суммы фактически начисленной амортизации по отчету за пред-
шествующий плановому год (Оаф) на фактическую среднегодовую
стоимость амортизируемых основных фондов (Соф<р) по формуле:

(8.11)

Следует иметь в виду, что в случае применения метода уско-
ренной амортизации средняя фактически сложившаяся норма
амортизации по предприятию может быть увеличена не более чем
в два раза. Имеются также особенности в начислении амортизации
на малых предприятиях и по арендованным основным производ-
ственным фондам. Так,малым предприятиям разрешено в пер-
вый год эксплуатации списывать дополнительно, как амортизаци-
онные отчисления, до 20 % первоначальной стоимости основных
фондов со сроком службы их свыше трех лет. Этот порядок может
применяться как в сочетании с методом равномерной амортиза-
ции, так и при использовании метода ускоренной амортизации.

 

Планирование финансов 311

При сдаче в аренду предприятиями отдельных объектов основ-
ных производственных фондов амортизация планируется и начис-
ляется с отнесением суммы в состав расходов от внереализацион-
ных операций, а поступающая от арендатора плата зачисляется в
состав доходов от внереализационных операций. При сдаче в арен-
ду целых предприятий или их структурных единиц (например це-
хов, участков) амортизация по арендуемым основным фондам пла-
нируется арендным предприятием с отражением отчислений в сос-
таве себестоимости производимой продукции.

Планируемая сумма амортизационных отчислений рассчиты-
вается в составе издержек предприятия (см.

главу 7, табл. 7.3) и за-
носится в табл. 8.1.

3. Финансовые ресурсы строительства.

Финансовые ресурсы, мобилизуемые в строительстве, планиру-
ются при выполнении работ хозяйственным способом в условиях
внутрихозяйственного расчета. В этом случае структурному подраз-
делению предприятия, выполняющему ремонтно-строительные ра-
боты, доводятся финансовые показатели: плановые накопления; зада-
ния по снижению себестоимости работ; норматив оборотных средств.

К источникам финансовых ресурсов относятся следующие:

• мобилизация внутренних ресурсов в капитальном строи-
тельстве;

• плановые накопления и экономия в строительстве.

Мобилизация внутренних ресурсов в строительстве (Соб) мо-
жет быть результатом сокращения потребности строительного
комплекса предприятия в оборотных средствах или ускорения их
оборачиваемости и рассчитывается по формуле

(8.12)
где Он оборотные активы стройки на начало планового периода,
млн р.; Ок — потребность стройки в оборотных активах на конец
года, млн р.; Кн, Кк — кредиторская задолженность стройки на на-
чало и конец планового периода соответственно, млн р.

В случае, если потребность в оборотных средствах на конец
планируемого года больше их наличия на начало, необходимо уве-
личивать объем финансирования капитального строительства.

 

 

312 Глава 8

Плановые накопления (Нп) по строительным работам, выпол-
няемым хозспособом, рассчитываются по формуле:

(8.13)

где У — планируемый объем строительно-монтажных работ в
сметных ценах, млн р.; П— планируемый процент накоплений.

Экономия в строительстве может быть достигнута за счет
снижения себестоимости строительно-монтажных работ. Задания
по снижению себестоимости устанавливаются в процентах (Пс) и в
абсолютном выражении (Зс). Расчет экономии ведется по формуле:

(8.14)

4. Планирование устойчивых пассивов.

К устойчивым пассивам относятся не принадлежащие пред-
приятию средства, но которые по условиям расчетов постоянно
находятся в его обращении. Предприятие может до момента пога-
шения задолженности распоряжаться ими по своему усмотрению.
Поскольку такое положение может носить систематический ха-
рактер, устойчивые пассивы являются объектом планирования. В
качестве финансовых ресурсов планировать их целесообразно в
минимальных размерах.

К устойчивым пассивам относятся следующие средства:

• задолженность по заработной плате рабочим и служащим
предприятия;

• отчисления во внебюджетные фонды, связанные с фондом
оплаты труда, а также резерв предстоящих платежей по отпускам
работающих;

• задолженность поставщикам по неотфактурованным пос-
тавкам, авансовым платежам клиентов.

При составлении финансового плана в качестве финансовых
ресурсов планируется прирост устойчивых пассивов. Для расчета
этой величины первоначально определяются устойчивые пассивы
на конец планируемого года. Затем методом сравнения устойчи-
вых пассивов на конец планируемого года с устойчивыми пассива-

 

Локирование финансов 313

ми, учтенными на начало планового периода, определяется вели-
чина изменения задолженности. Расчеты выполняются по форме,
приведенной в табл. 8.4. Ниже даны рекомендации по расчету по-
казателей.

Минимальная задолженность по заработной плате работ-
никам предприятия (3з) рассчитывается как произведение средне-
суточного расхода заработной платы (Рзс), определенного делени-
ем фонда заработной платы четвертого квартала на 90 плановых
дней или годового фонда на 360 дней, на число дней минимально-
го разрыва (Др) между днем выплаты заработной платы и послед-
ней датой месяца, за который она выплачивается:

(8.15)

Устойчивые пассивы поотчислениям во внебюджетные фон-
ды,
связанные с фондом оплаты труда , планируются, исходя
из суммы задолженности по заработной плате (Зз) и действующего
суммарного процента (П) отчислений во внебюджетные фонды:

(8.16)

 

 

314 Глава 8

Резерв предстоящих платежей (Зотп) по отпускам работаю-
щих планируется в размере минимального остатка по этому счету
за последние 12 месяцев, предшествующих планируемому году, с
учетом предполагаемого изменения фонда оплаты труда в плано-
вом периоде. Расчет ведется по формуле:

(8.17)

где Зотпmin минимальные остатки по счету предстоящих плате-
жей, млн р.; 1фот — индекс изменения фонда оплаты труда в плани-
руемом периоде.

Задолженность поставщикам по неотфактурованным пос-
тавкам планируется в размере 50 % от ее минимальной задолжен-
ности, числящейся по балансу за год, предшествующий планируе-
мому. В условиях инфляции данную величину можно скорректи-
ровать на индекс роста цен на материалы.

Общая сумма прироста устойчивых пассивов по сравнению с
прошлым годом заносится в табл. 8.1.

5. Прочие доходы.

В состав прочих доходов входят доходы от выпуска ценных бумаг,
паевые (членские) взносы членов трудового коллектива предприятия.

Доходы от выпуска ценных бумаг планируются исходя из раз-
мера подписки, а также суммы оставшихся в распоряжении предприя-
тия ценных бумаг и предполагаемого объема их продаж. При планиро-
вании доходов от ценных бумаг важно рассчитать оптимальную их
структуру, т.е. соотношение между отдельными видами ценных бумаг.
Чаще всего предприятия прибегают к акциям и облигациям. Выпуск
облигаций эффективен в том случае, если собственник имущества
предприятия не хочет отдавать право владения и распоряжения иму-
ществом другим юридическим и физическим лицам. Кроме того, у ру-
ководства предприятия должна быть уверенность в том, что средства
от продажи облигаций будут использованы эффективно, что позволит
регулярно выплачивать проценты по облигациям и своевременно по-
гасить долг. Средства, полученные от размещения облигаций, образу-
ют заемный капитал предприятия. Средства, полученные в результате
выпуска и размещения акций, образуют собственный капитал пред-
приятия. Спектр акций достаточно широк. Сюда входят обыкновен-
ные (простые) и привилегированные (преференциальные) акции.

 

Привилегированные акции могут быть следующих видов:

• кумулятивные;

• некумулятивные;

• возвратные;

• невозвратные;

• конвертируемые;

• ретрективные;

• преференциальные акции с плавающим (переменным) курсом;

• акции с ордерами;

• преференциальные акции с участием.

Подробно достоинства и недостатки указанных акций, а также
условия их функционирования рассмотрены в разделе 2.2.5 книги
"Управление предприятием" [7].

Финансовые ресурсы в форме паевых взносов характерны
для предприятий коллективной формы собственности (народных
предприятий). Паевые взносы имеют место при создании предпри-
ятия или в случае расширения его уставного капитала.

Членские взносы характерны для совместного предпринима-
тельства (партнерства). Эти виды поступлений ресурсов могут
иметь постоянный характер и уплачиваться с определенной оче-
редностью, что находит свое отражение в финансовом плане.

На основе рассмотренных источников ресурсов рассчитывает-
ся итоговая величина доходов и поступлений средств, которая за-
носится в раздел 1 "Баланса доходов и расходов" (табл. 8.1).

Планирование расходов и отчислений

Расходы и отчисления предприятия в плановом году составля-
ют раздел 2 финансового плана.

В расходной части финансового плана предусматриваются
следующие статьи расходов:

• отчисления в фонд накопления, фонд потребления, резер-
вный фонд, на благотворительные цели;

• свободная прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия;

• свободная амортизация, имеющаяся в распоряжении пред-
приятия;

 

316 Глава 8

• прочие расходы;

• итого расходов и отчислений;

• превышение доходов над расходами (+) или расходов над
доходами (-).

Таким образом, в данном разделе финансового плана отражаются
только те расходы предприятия, которые связаны с расширением и раз-
витием производства, удовлетворением социально-культурных и бы-
товых потребностей трудового коллектива, прочие расходы, финанси-
руемые за счет прибыли и других финансовых ресурсов предприятия.

Конкретные направления и пропорции использования финансо-
вых ресурсов предприятие определяет самостоятельно. Это являет-
ся результатом стратегического планирования. Законодательство
регламентирует только ту часть прибыли, которая должна направ-
ляться в государственный бюджет в виде налогов и платежей.

Для эффективного функционирования на принципах коммерчес-
кого расчета, проведения сбалансированной стратегии и тактики в ус-
ловиях рыночной экономики предприятие должно иметь три фонда:

• фонд накопления;

• фонд потребления;

• резервный (страховой) фонд.

Фонд накопления предназначен для:

• финансирования капитальных вложений; прироста соб-
ственных оборотных средств; научно-исследовательских и опыт-
но-конструкторских работ;

• уплаты процентов по долгосрочным кредитам.

Фонд потребления предусматривает покрытие следующих
расходов:

• вознаграждение трудового коллектива по итогам работы за год;

• оказание единовременной помощи членам трудового кол-
лектива;

• премирование работников за выполнение особо важных
производственных заданий;

• культурно-бытовое обслуживание работников предприятия;

• строительство и капитальный ремонт жилых домов, детских
и спортивно-культурных учреждений;

• дотации на питание членам трудового коллектива и др.

 

Планирование финансов 317

Соотношение между этими фондами предприятие устанавли-
вает самостоятельно. Однако хозяйственная практика свидетельс-
твует, что наиболее оптимальным соотношением между ими будет
следующее: фонд накопления — 60 %; фонд потребления — 40 %.

Резервный фонд (страховой) предназначен для компенсации
недополучения доходов от предпринимательской деятельности
вследствие наступления факторов риска.

Эти средства могут быть
направлены на корректировку параметров проекта в случае, если
его реализация в силу различных причин идет не по намеченному
плану.

Рассмотрим методику планирования основных расходных ста-
тей финансового плана.

1. Капитальные вложения.

Капитальные вложения составляют значительную часть инвес-
тиций, направляемых на расширение, реконструкцию и техническое
перевооружение основных фондов производственного и непроиз-
водственного назначения. Объем и структуру капитальных вложе-
ний предприятие планирует самостоятельно. Однако необходимо
иметь в виду, что инвестиционная деятельность регулируется госу-
дарством, что может вносить некоторые ограничения в план. Напри-
мер, капитальное строительство относится к лицензируемым видам
деятельности. Для его ведения необходима государственная экспер-
тиза проектов, декларация объемов и источников финансирования.
Основанием для планирования капитальных вложений является на-
личие проектно-сметной документации, гарантирующей освоение
денежных средств: лицензии, решения органа государственной
власти об отводе земельного участка, договоров подряда.

Источником финансирования капитальных вложений могут
быть собственные и заемные финансовые ресурсы. При планиро-
вании их состава и структуры необходимо придерживаться опре-
деленной очередности привлечения средств. Так, в первую оче-
редь на финансирование направляются собственные средства:

средства, мобилизуемые в процессе строительства, осуществляе-
мого хозспособом; амортизация; прибыль, а также средства доле-
вого участия в строительстве. Во вторую очередь — кредит и дру-
гие заемные средства. Все расчеты сводятся в табл. 8.5.

 

 

2. Прирост собственных оборотных средств.
Основой для планирования инвестиций в расширение соб-
ственных оборотных средств служат расчеты по формированию
оборотных средств на конец планируемого года. Сравнение полу-
ченной величины с нормативом на начало планового периода даст
изменение норматива (его рост или сокращение).

Норматив оборотных средств — это объем финансовых ре-
сурсов, предназначенных для формирования неснижающихся ми-
нимальных запасов оборотных фондов и фондов обращения
(сырья, материалов, топлива, готовой продукции на складе и т.д.).

Планирование финансов 319

Для расчета изменения норматива составляется таблица 8.6, в
которой указываются нормируемые элементы оборотных средств.
Целесообразно придерживаться следующего порядка расчетов.

По сырью, основным и вспомогательным материалам, топливу
норматив определяется как произведение нормы запаса в днях и
однодневного расхода по соответствующему элементу согласно
смете затрат на производство.

Норма оборотных средств в днях по видам сырья и основных
материалов включает:

• транспортный запас — время пребывания оплаченных мате-
риальных ценностей в пути (разница между продолжительностью
грузооборота и временем документооборота);

• технологический запас — время разгрузки, складирования и
подготовки к производству;

• время пребывания материалов в текущем, складском запасе
(50 % среднего интервала между поставками);

• страховой запас (50 % текущего запаса).

По незавершенному производству и готовым изделиям на
складах норматив исчисляется как произведение нормы запасов в
днях и однодневных затрат, рассчитанных соответственно исходя
из себестоимости валовой продукции и производственной себес-
тоимости товарной продукции.

Норма оборотных средств по незавершенному производству
исчисляется умножением длительности производственного цикла
на коэффициент нарастания затрат (К).

 

 

Глави 8

Коэффициент нарастания затрат всегда меньше 1. Он рассчи-
тывается как отношение себестоимости незавершенного про-
изводства к общей сумме плановых затрат по формуле:

(8.18)

где Зc — единовременные затраты, производимые в начале производ-
ственного цикла (сырье, материалы); Зп— последующие затраты до
окончания процесса производства (зарплата, другие расходы).

По запасным частям, малоценным и быстроизнашивающимся
предметам норматив рассчитывается как произведение нормы
оборотных средств и тех показателей, по отношению к которым
исчислены эти нормы (стоимость производственного и силового
оборудования, численность работников).

Норматив запасов готовой продукции (Нгп) рассчитывается по
формуле:

(8.19)

где Зс — среднесуточные затраты на производство продукции,
тыс. р.; Ио— интервал отгрузки готовой продукции, дней; Вд —
время на оформление платежных документов, дней.

Общий норматив собственных оборотных средств по предприя-
тию определяется как сумма нормативов по отдельным элементам.

Указанный метод расчета норматива оборотных средств весьма
трудоемок. Поэтому в практике планирования применяются укруп-
ненные методы расчета. Например, в работе [9] рекомендуется оп-
ределять норматив путем умножения однодневного расхода мате-
риальных ценностей в целом по предприятию на среднюю сложив-
шуюся норму запаса в днях. Иногда при составлении финансового
плана пользуются методом коэффициентов, учитывающих соотно-
шение между темпами роста объема производства и величиной нор-
мируемых оборотных средств. В этом случае нормируемые оборот-
ные средства подразделяются на две группы: зависящие и не завися-
щие от роста объема производства. Норматив по первой группе
рассчитывается путем умножения этой части норматива оборотных
средств на начало года на индекс роста объема товарной продукции
в планируемом периоде. Норматив оборотных средств по второй

 

 

Планирование финансов 321

группе может планироваться на прежнем уровне или увеличиваться
на планируемый процент инфляции.

3. Проценты по долгосрочным кредитам.

Расходы по обслуживанию долгосрочных банковских креди-
тов планируются на основе договоров с кредитными учреждения-
ми и сведений банков о возможных изменениях в размере процен-
тной ставки и методики расчета суммы процентов. Планируемая
сумма процентов за пользование кредитами может быть рассчита-
на следующими методами:

• методомпростых процентов, когда проценты начисляются
и выплачиваются ежегодно в установленном размере;

• методомсложных процентов. В этом случае ежегодно на-
числяемые проценты не выплачиваются в течение всего срока
пользования кредитом, а присоединяются к сумме задолженности
по кредиту и в последующие периоды сами приносят кредитору
проценты;

• методомснижающихся процентов, когда сумма уплачива-
емых ежегодно процентов снижается, а сумма подлежащих уплате
процентов начисляется от уменьшающегося остатка долга.

Форма сметы накопления приведена в табл. 8.7.

 

Глава 8

4. Расходы по смете фонда потребления.

При планировании данных расходов необходимо исходить из
принятых в коллективном договоре, уставе предприятия и отрас-
левых тарифных соглашениях обязательствах по социальной за-
щите членов трудового коллектива предприятия.

При расчете отдельных статей затрат необходимо учитывать
следующие факторы:

• численность работающих;

• уровень средней заработной платы на предприятии;

• условия труда и быта сотрудников;

• расположение предприятия.

Примерный перечень статей по фонду потребления приведен в
табл. 8.8.

5. Платежи в бюджет.

В финансовом плане предприятия отражаютсяне только те пла-
тежи в бюджет, источником которых является прибыль. К ним отно-
сятся: налог на недвижимость; налог на доходы, налог на прибыль.
Все другие платежи в бюджет и внебюджетные фонды в плане отра-
жаются за балансом "Справочно". Расчеты сумм налогов, подлежа-
щих перечислению в бюджет, выполняются в соответствии с дей-
ствующими методическими рекомендациями Государственного на-
логового комитета, доведенными лимитами и нормативами.

Планирование финансов 323

Форма расчета налога на недвижимость приведена в табл. 8.9, а
налога на прибыль — в табл. 8.10.

Плановые расчеты сумм налога на добавленную стоимость и
акцизы рекомендуется выполнять по формуле:

 

(8.20)

где Н— сумма налога; О об — планируемый облагаемый оборот
млн р.; Пu — средний процент изъятия, сложившийся по отчету
за предшествующий плановому год, исчисляемый путем деле-
ния суммы соответствующего налога за отчетный период на
объем реализованной продукции, облагаемой налогом за этот же
период.

Проверка финансового плана

Назначение данной процедуры состоит в том, чтобы по каж-
дой статье затрат определить источники финансирования и рас-
пределить доходы по направлениям. Баланс доходов и расходов
предприятия осуществляется по принципу: на покрытие расхо-
дов в первую очередь направляются собственные доходы. При
этом учитывается целевое использование доходов и очеред-
ность их направления по статьям затрат. При недостатке соб-
ственных средств расходы могут покрываться кредитами банка

Предыдущая статья:Определяется производственная себестоимость товарной Следующая статья:ПЛАНИРОВАНИЕ СОЦИАЛЬНОГО РАЗВИТИЯ КОЛЛЕКТИВА, Функции и структура трудового коллектива предприятия
page speed (0.0291 sec, direct)