Всего на сайте:
148 тыс. 196 статей

Главная | Финансы, Менеджмент

Анализ баланса организации  Просмотрен 640

ТЕМА 1

Основным документом бухгалтерской (финансовой) отчетности является бухгалтерский баланс организации. Бухгалтерский баланс является главным источником информации об имущественном и финансовом положении организации для всех заинтересованных пользователей. Наличие у организации самостоятельного баланса является одним из признаков юридического лица.

Бухгалтерский баланс представляет полные, структурированные и взаимосвязанные данные об активах и пассивах организации по состоянию на отчетную дату. Объем и структура активов (имущества) организации показывают ее имущественное положение. Объем и структура пассивов, а именно собственного капитала и обязательств, характеризуют финансовое положение организации. Данные бухгалтерского баланса являются основой для проведения финансового анализа деятельности организации.

Бухгалтерский баланс включает числовые показатели в денежном измерении в нетто-оценке, то есть за минусом регулирующих величин, которые должны раскрываться в пояснениях к бухгалтерской отчетности. Например, основные средства показываются по остаточной стоимости (из балансовой стоимости вычитается сумма начисленной амортизации), финансовые вложения в ценные бумаги показываются за минусом созданных резервов под обесценение вложений в ценные бумаги[1, с.739].

Бухгалтерский баланс представляется в виде двусторонней таблицы, одна сторона которой называется активом, другая – пассивом баланса. Актив баланса представляет денежную оценку всех видов активов организации по состоянию на отчетную дату. Пассив баланса представляет денежную оценку всех имеющихся видов пассивов организации по состоянию на отчетную дату. Отдельная запись в активе или пассиве баланса называется статьей, по каждой статье баланса показывается определенный вид активов и пассивов.

Для удобства пользования каждая статья имеет свой номер, или код строки. Записи по статьям производятся в соответствии с информацией счетов бухгалтерского учета (в форме баланса для каждой статьи указываются номера используемых счетов). Некоторым статьям баланса соответствуют данные одного счета, например, сумма по балансовой статье «Товары отгруженные» равна конечному сальдо счета 45 «Товары отгруженные». Некоторые статьи баланса требуют объединения данных нескольких счетов, например, сумма по статье «Сырье, материалы и другие аналогичные ценности» определяется суммированием сальдо счетов 10 «Материалы», 15 «Заготовление и приобретение материалов» и 16 «Отклонение в стоимости материалов». В случае отсутствия данных по той или иной статье баланса по причине отсутствия соответствующих активов либо пассивов, эту строку прочеркивают[1, с.738].

В активе бухгалтерского баланса активы (имущество) организации сгруппированы в зависимости от их ликвидности. Ликвидность актива характеризуется возможным сроком приобретения данным активом денежной формы. Чем меньше потребуется времени, чтобы некоторый вид активов обратился в денежные средства, тем выше его ликвидность. Статьи актива баланса группируются в разделы: «Внеоборотные активы», «Оборотные активы», «Убытки». В первом разделе «Внеоборотные активы» показаны наименее ликвидные активы организации: нематериальные активы, основные средства, незавершенное строительство, доходные вложения в материальные ценности, долгосрочные финансовые вложения. Во втором разделе «Оборотные активы» показаны более ликвидные активы в порядке возрастающей ликвидности: запасы, дебиторская задолженность, краткосрочные финансовые вложения, и наконец, денежные средства. Денежные средства имеют абсолютную, немедленную ликвидность.

Таким образом, в активе баланса имущество организации представлено в порядке возрастания ликвидности (от минимальной ликвидности к максимальной). Последний раздел «Убытки» имеет регулирующее значение.

Статьи пассива баланса группируются в разделы: «Капитал и резервы», «Долгосрочные пассивы», «Краткосрочные пассивы». В разделе «Капитал и резервы» показаны составляющие собственного капитала организации. В разделах «Долгосрочные пассивы», «Краткосрочные пассивы» группируются обязательства организации в порядке уменьшения срока их возврата. В завершении раздела «Краткосрочные пассивы» представлены краткосрочные пассивы не заемного происхождения.

По каждому разделу баланса в отдельности подсчитываются итоги. Итог баланса по активу (строка БАЛАНС) определяется как сумма итогов по разделам актива баланса. Итог баланса по пассиву (строка БАЛАНС) определяется как сумма итогов по разделам пассива баланса. В соответствии с основным равенством бухгалтерского учета итоги баланса по активу и по пассиву должны быть равны. Итог баланса называется также валютой баланса[1, с.740-741].

Анализ баланса осуществляется по следующим направлениям:

- вертикальный анализ баланса

-горизонтальный анализ баланса;

- анализ ликвидности баланса.

Горизонтальный (трендовый) анализ баланса организации.Данный анализ состоит в сравнении показателей бухгалтерского баланса с показателями балансов предыдущих периодов. Желательно, чтобы этот период составлял не менее трех лет. Этот анализ позволяет проследить динамику развития организации за ряд периодов.

При проведении горизонтального анализа используются следующие приемы:

-простое сравнение статей отчетности в абсолютном выражении и в процентах к базовому (отчетному) периоду;

-изучение их резких изменений;

-анализ изменения статей отчетности в сравнении с колебаниями других статей.

Особое внимание уделяется случаям, когда изменение одного пока­зателя по экономической природе не соответствует изменению другого показателя (например, запасы материалов и НДС по приобретенным ценностям, дебиторская и кредиторская задолженность и т.п.).

Горизонтальный анализ баланса организации начинается, как пра­вило, с создания аналитической таблицы на основании показателей бухгалтерского баланса. Для этого уплотняют статьи баланса по форме, представленной в таблице 1.

 

Таблица 1

Анализ динамики балансовых показателей организации

Показатели (бухгалтерского баланса) Преды­дущие годы Отчет­ный год Изменения к отчетному году, %   
    тыс. руб. тыс. руб. тыс. руб. 4/2 4/3
     
Актив      
I. Внеоборотные активы, всего      
в том числе: основные средства      
незавершенное строительство      
долгосрочные финансовые вложения      
II. Оборотные активы, всего      
в том числе: запасы      
дебиторская задолженность в течение 12 месяцев      
краткосрочные финансовые вложения      
денежные средства      
Баланс (I + II)      
Пассив      
III. Капитал и резервы, всего      
в том числе: уставный капитал      
добавочный капитал      
резервный капитал      
нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)      
IV. Долгосрочные обязательства      
V. Краткосрочные обязательства, всего      
в том числе: займы и кредиты      
кредиторская задолженность      
Баланс (III + IV + V)      

При резком изменении комплексных статей баланса (например, таких как запасы, дебиторская задолженность, кредиторская задол­женность и т.д.) проводится горизонтальный анализ их составляющих. Например, по запасам: сырье и материалы, затраты в незавершенном производстве, готовая продукция и товары для перепродажи, товары отгруженные, расходы будущих периодов, прочие запасы и затраты[6, с.102].

Аналогично проводится горизонтальный анализ доходов и расхо­дов по форме № 2 (табл. 2).

 

 

Таблица 2

Анализ динамики доходов и расходов

Показатели формы № 1 Преды­дущие годы Отчет­ный год Изменения по отно­шению к отчетному году, %   
    тыс. руб. тыс. руб. тыс. руб. 4/2 4/3
     
Доходы и расходы по обычным видам деятельности Выручка, всего      
в том числе: себестоимости      
валовая прибыль      
коммерческие расходы      
управленческие расходы      
прибыль (убыток) от продаж      
Прочие доходы и расходы Доходы, всего      
в том числе проценты к получению      
от участия в других организациях      
прочие операционные      
Прибыль (убыток) до налогообложения      
Чистая прибыль (убыток) отчетного периода      

После составления таблиц, позволяющих провести горизонтальный анализ, следует также сравнить темпы изменения в динамике по го­дам внеоборотных активов и составляющих их статей с темпами из­менения показателей доходов и расходов и их составляющих по форме № 2 и в первую очередь с выручкой, прибылью до налогообложе­ния, чистой прибылью. Если темпы изменения этих показателей выше, чем темпы изменения внеоборотных и оборотных активов, то это сви­детельствует о положительной динамике финансово-экономического положения организации. В противном случае это является признаком ее ухудшающегося положения.

Анализ будет более объективным, если при его проведении учи­тывать уровни инфляции по рассматриваемым годам на основе ста­тистических данных. При необходимости более подробно рассмотреть заемные средства, дебиторскую и кредиторскую задолженность про­водится горизонтальный анализ по показателям формы № 5 бухгал­терской отчетности[6, с.102-103].

Вертикальный анализ статей баланса организации. Данный анализ осуществляется в целях определения удельного веса отдельных статей баланса в общем итоговом показателе и последующего сравнения результатов с данными предыдущих периодов, что позволя­ет установить структуру активов и капитала организации, ее вложений и динамику ее изменения за рассматриваемые периоды. Вертикальный анализ осуществляется в основном по показателям (статьям) форм № 1 и 2 бухгалтерской отчетности организации (табл.3-4). Для проведения анализа и оценки изменения структуры отдельных статей актива и пассива баланса составляются таблицы по формам, представленным в табл. 4.4 и 4.5.

По результатам анализа и оценки данных аналитических таблиц следует сделать выводы, поскольку построение аналитических таблиц и вычисление процентов изменения показателей в динамике и их удельного веса сами по себе ничего не дают. Рассмотрим возможные соотношения показателей и выводы из этих соотношений[6, с.105].

1.Темпы роста выручки и себестоимости.

Если темпы роста себестоимости выше темпов роста выручки, то нужно изменить политику закупки сырья (материалов), или снизить затраты при производстве продукции, или пересмотреть политику цен на продукцию при повышении ее потребительских качеств и проведе­нии ассортиментной диверсификации.

2. Динамика рентабельности организации.

Данный показатель определяется приближением рентабельности организации к убыточной, малорентабельной, прибыльной или высоко­рентабельной деятельности.

Рентабельность < 0 — убыточная;

0 < рентабельность < 10 — малорентабельная;

10 < рентабельность < 20 — прибыльная.

3. Динамика уменьшения или увеличения объема нераспределенной при­были.

Уменьшение объема прибыли свидетельствует об ухудшении воз­можности пополнения оборотных и основных средств для осущест­вления устойчивой хозяйственной деятельности организации.

4. Соотношение статей, составляющих внеоборотные активы.

Увеличение доли долгосрочных финансовых вложений во вне­оборотных активах говорит об отвлечении средств из основной про­изводственной деятельности.

 

 

Таблица 3

Анализ структуры баланса

Показатели формы № 1 Предыдущие годы Отчетный год Изменения по отно­шению к отчетному году (+; -)      
    тыс. руб. % к ба­лансу тыс. руб. % к ба­лансу тыс. руб. % к ба­лансу 7-3 7-5
        
Актив         
1. Внеоборотные активы         
в том числе: основные средства         
долгосрочные финан­совые вложения         
II. Оборотные активы         
в том числе: запасы         
дебиторская задол­женность до года         
краткосрочные финансовые вложения         
денежные средства         
Баланс (I + II)
Пассив         
III. Капитал и резервы, всего         
в том числе: уставный капитал         
добавочный капитал         
резервный капитал         
нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)         
IV. Долгосрочные обязательства         
V. Краткосрочные обязательства         
в том числе: займы и кредиты         
кредиторская задол­женность         
Баланс (III + IV + V)
         

 

Таблица 4

Анализ структуры показателей формы № 2

 

Показатели формы № 2 Предыдущие годы Отчетный год Изменения по отно­шению к отчетному году (+; -)     
тыс. руб. % к ба­лансу тыс. руб. % к ба­лансу тыс. руб. % к ба­лансу 7-3 7-5
       
Выручка от продаж        
Себестоимость продукции        
Валовая прибыль        
Расходы (коммерческие и управленческие)        
Прибыль (убыток) от продаж        

Уменьшение объема основных средств указывает на выбытие ос­новных средств либо на отсутствие политики закупки современного оборудования.

5. Изменение структуры совокупных активов.

Увеличение доли оборотных активов в совокупных активах сви­детельствует о повышении мобильности имущества организации, и наоборот.

6. Изменение структуры оборотных активов.

Рост доли дебиторской задолженности и снижение доли денежных средств указывают на проблемы, связанные с оплатой потребителями продукции и услуг, а также свидетельствуют о проблемах, связанных с возможным недостатком собственных оборотных средств.

7. Темпы изменения запасов.

Более быстрый рост темпов стоимости запасов по сравнению с тем­пами роста выручки и прибыли свидетельствует об уменьшении ско­рости оборота запасов, что является негативным признаком для орга­низации.

8. Изменение сальдо задолженности.

В зависимости от изменения объемов дебиторской и кредиторской задолженности у организации может расти активное сальдо (когда де­биторская задолженность превышает кредиторскую) или пассивное сальдо (кредиторская задолженность превышает дебиторскую). И в том и в другом случае можно утверждать, что это свидетельствует о нега­тивных тенденциях в развитии организации.

9. Изменение собственного капитала и резервов.

Снижение доли собственного капитала и резервов свидетельствует об ухудшении финансовой устойчивости организации.

10.Изменение доли краткосрочных заемных средств. Увеличение доли краткосрочных заемных средств по сравнению с ростом доли прибыли в выручке может свидетельствовать об усилении финансовой неустойчивости организации.

11.Темпы изменения краткосрочной задолженности в сравнении с темпами изменения выручки и прибыли, в том числе по отдельным статьям:

-поставщики и подрядчики;

-по векселям к уплате;

-перед бюджетом и внебюджетными фондами[6, с.106].

Их рост указывает на снижение уровня платежеспособности орга­низации. При этом необходимо учесть, какие статьи в наибольшей сте­пени изменились, уделить особое внимание изменению задолженнос­ти перед бюджетом и внебюджетными фондами, поскольку по этой статье начисление пеней и штрафов наиболее высокое.

На основании анализа таблиц горизонтального и вертикального анализов необходимо сделать обобщающий вывод о риске утраты пла­тежеспособности и финансовой устойчивости организации.

Здесь перечислены наиболее важные направления выводов, но их список может быть значительно расширен.

Оценка ликвидности баланса организации. Оценка ликвидности баланса организации вызвана необходимо­стью определения степени платежеспособности, т.е. способности пол­ностью и своевременно выполнять свои денежные обязательства. Большая или меньшая текущая платежеспособность организации (или ее неплатежеспособность) обусловлена большей или меньшей степенью обеспеченности (или необеспеченности) оборотных акти­вов собственными и долгосрочными финансовыми источниками.

Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обя­зательств организации ее активами, срок превращения которых в денежные средства соответствует сроку погашения денежных обяза­тельств. От срока превращения актива организации в денежные сред­ства зависит его ликвидность. Чем меньше времени требуется для пре­вращения конкретного вида актива в денежные средства, тем выше его ликвидность при условии, что не будет существенной потери его сто­имости.

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении статей ак­тивов баланса, сгруппированных по степени их ликвидности и распо­ложенных в порядке убывания ликвидности, со статьями пассива, сгруппированными по срокам их погашения (кроме собственных фи­нансовых средств) и расположенными в порядке возрастания сроков, т.е. по активам от более ликвидных к менее ликвидным, а по пассивам соответственно от краткосрочных обязательств к долгосрочным.

I.Определение группы активов организации по степени их ликвидности (по форме № 1).

В зависимости от скорости (быстроты) превращения активов в де­нежные средства они подразделяются на следующие четыре группы.

1.Наиболее ликвидные активы (А1) включают денежные средства (из формы № 1) и краткосрочные финансовые вложения в ценные бу­маги на фондовой бирже, депозитные вклады (из формы № 5 по раз­делу «Финансовые вложения»).

В зависимости от состава портфеля ценных бумаг возможно при­менение поправочного коэффициента, связанного с изменением их рыночной стоимости и ликвидности, равного 0,85—1,07.

2. Быстрореализуемые активы (А2) определяются по формуле:

А2 = ДЗ+ТОз+З, (1)

где:

ДЗ - дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев (форма № 1)

ТОз - товары отгруженные (форма № 1 раздел «Запасы»)

З - займы, предоставленные другим организациям (форма № 5)

В зависимости от структуры дебиторской задолженности воз­можно применение поправочного коэффициента, связанного с ре­альными условиями ее погашения, равного (в усредненных условиях) 0,8-0,95.

3. Медленнореализуемые активы (A3) определяются по формуле:

А3 = ЗП –ТО + ДЗД + ПОА + ДФВ, (2)

где:

ЗП - запасы (форма № 1)

ТО - товары отгруженные (форма № 1)

ДЗД - дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются

более чем через 12 месяцев (форма № 1)

ПОА - прочие оборотные активы (форма № 1)

ДФВ - долгосрочные финансовые вложения (форма № 1)

К перечисленным в формуле показателям баланса могут применять­ся поправочные коэффициенты в зависимости:

-от доли затрат в незавершенном производстве — 0,80—0,95;

-реальных условий погашения долгосрочной дебиторской за­долженности — 0,3—0,5;

- состава прочих оборотных активов — 0,85—0,9; -

- структуры долгосрочных финансовых вложений — 0,9—1,1.

4. Труднореализуемые активы (А4) определяются по формуле:

А4 = ВА – ДФВ + НДС, (3)

где:

ВА - итого по разделу «Внеоборотные активы» (форма № 1) —

ДФВ - долгосрочные финансовые вложения (форма № 1) +

НДС - налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям (форма № 1).

II. Определение группы пассивов организации по степени срочности их оплаты (по форме № 1).

Обязательства организации по срокам их исполнения делятся на четыре группы. Рассмотрим, как формируются эти группы.

1.Наиболее срочные обязательства (П1) = кредиторская задол­женность (форма № 1).

2.Краткосрочные обязательства (П2) включают: краткосрочные займы и кредиты (форма № 1); доходы будущих периодов (форма № 1);резервы предстоящих расходов и платежей (форма № 1); прочие краткосрочные обязательства (форма № 1).

3.Долгосрочные обязательства (П3) включают: итог раздела «Долгосрочные обязательства» (форма № 1); задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов (форма№ 1).

4.Постоянные (устойчивые) пассивы — собственный капитал (П4) — итог по разделу «Капитал и резервы» (форма № 1).

Результаты расчетов по рассматриваемым периодам сводятся в таб­лицу, пример которой представлен ниже (табл. 5) [5, c.27-28].

 

Таблица 5

Исходные данные для анализа ликвидности и платежеспособности организации (тыс. руб.)

 

 

Активы На начало периода На конец периода Пассивы На начало периода На конец периода Платежный излишек или недостаток (+, —)
7 = 2-5 8 = 3-6      
      
А1     П1    
А2     П2    
А3     П3    
А4     П4    

Оценка ликвидности баланса и платежеспособности организации производится по соотношениям значений активов и пассивов баланса.

Рассмотрим основные типы возможных ситуаций.

а) А1 > П1; А2 > П2; A3 > П3; А4 < П4 или А1 > П1; А2 < П2; A3 > > П3; А4 < П4 при (А1 + А2) > (П1 + П2).

Нормальные, надежные платежеспособность и финансовая устой­чивость организации;

б) А1 > П1; А2 < П2; A3 > П3; А4 < П4 при (А1 + А2) < (П1 + П2) или А1 > П1; А2 < П2; A3 < П3; А4 < П4 при (А1 + А2) > (П1 + П2).

Имеют место эпизодические неплатежеспособность и финансовая неустойчивость организации;

в) А1 > П1; А2 < П2; A3 < П3; А4 < П4при (А1 + А2) < (П1 + П2) или А1< П1; А2 > П2; A3 < П3; А4 > П4 при (А1 + А2)<(П1 + П2).

Имеет место усиление неплатежеспособности и финансовой не­устойчивости организации;

Предыдущая статья:Русский язык, Пояснительная записка Следующая статья:Д) А1 < П1; А2 < П2; A3 < П3; А4 > П4.
page speed (0.0178 sec, direct)